Autoriteit Financiële Markten (AFM)

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) is de Nederlandse toezichthouder op financiële markten. Ze controleert of bedrijven eerlijk omgaan met sparen, beleggen, verzekeren en andere financiële diensten. In de praktijk merk je dat de AFM ingrijpt als er sprake is van oplichting, misleiding of ondeugdelijke producten. Dit artikel legt uit wat de AFM doet, hoe ze werkt, welke wetten gelden en wat jij moet weten.

Lees meer over:
Inspectie
Boetes
Vergunningen en registraties
Aanwijzingen en herstelmaatregelen
Intrekking of opschorting van vergunningen
Openbaarmaking van overtredingen
Bezwaar​
​

Wat is de AFM en waarom bestaat zij?

De AFM is een onafhankelijke overheidsinstantie die zorgt voor eerlijke en transparante financiële markten in Nederland. Het doel is dat consumenten, beleggers en bedrijven kunnen vertrouwen op financiële dienstverlening. Sinds 2002 houdt de AFM toezicht op gedrag in de financiële sector.
 

De AFM kijkt vooral naar hoe bedrijven hun producten aanbieden en of ze zich aan gedragsregels houden. Ze werkt vanuit onder andere de Wet op het financieel toezicht (Wft), waarbij gedragsregels en transparantie centraal staan.
 

Waar houdt de AFM toezicht op?

In de praktijk zie je dat de AFM op veel terreinen actief is. Denk aan banken, verzekeraars, beleggingsinstellingen en tussenpersonen, maar ook aan accountants en beursplatforms.
 

Voorbeelden van toezichtgebieden

• Spaar- en beleggingsproducten

• Hypotheken, kredieten en verzekeringen

• Pensioenadviseurs en financieel planners

• Handelsplatforms en beurzen

• Accountantsorganisaties

• Cryptodiensten (in samenwerking met DNB)
   

Verdieping per thema

Productaanbieding en marketing
De AFM controleert of informatie over financiële producten duidelijk, eerlijk en niet-misleidend is.
 

Dienstverlening aan consumenten
Ze kijkt bijvoorbeeld of een hypotheekadviseur zijn klant goed adviseert en geen overkreditering veroorzaakt.
 

Transparantie en integriteit
Ook beursgenoteerde bedrijven moeten voldoen aan regels over marktmisbruik, zoals voorkennis en manipulatie.
 

Innovatie en digitalisering
De AFM houdt zich steeds meer bezig met toezicht op nieuwe technologieën zoals robo-advies, fintech-platforms en crypto.
 

Hoe werkt de AFM praktisch?

De AFM ontvangt signalen uit de markt, zoals meldingen van consumenten, rapportages van bedrijven en eigen analyses.
 

Werkwijze in hoofdlijnen

• Risicoanalyse en signalering

• Toezicht op vergunningen en registraties

• Inspecties, gesprekken en gegevensverzoeken

• Handhaving bij overtredingen

• Communicatie en waarschuwingen aan het publiek
   

Praktijkvoorbeeld 1

Een bedrijf adverteert met gegarandeerde hoge rendementen op beleggingen zonder te wijzen op de risico’s. De AFM onderzoekt de informatie en legt een boete op wegens misleiding.
 

Praktijkvoorbeeld 2

Een crypto-platform biedt diensten aan Nederlandse consumenten zonder registratie. De AFM stelt vragen, sommeert het bedrijf te stoppen en waarschuwt het publiek.
 

Wat betekent dit voor jou – als consument of bedrijf?

Voor bedrijven

• Zorg voor een geldige vergunning of registratie

• Bied producten helder en evenwichtig aan

• Begeleid je klanten zorgvuldig

• Zorg voor interne compliance en duidelijke procedures
   

Voor consumenten

• Vertrouw niet blind op hoge beloften

• Controleer of een aanbieder geregistreerd is bij de AFM

• Vraag altijd naar risico’s, voorwaarden en kosten

• Meld verdachte praktijken bij de toezichthouder
  ​​

AFM-inspectie of toezicht

Een onderzoek van de AFM komt soms aangekondigd, soms onverwacht.

Inspecteurs kunnen documenten opvragen, klantgesprekken inzien of vragen stellen over hoe beslissingen worden genomen. Ook digitale communicatie en reclame-uitingen vallen daaronder.

Zo’n inspectie hoeft niet te betekenen dat er iets mis is. Het kan gaan om een sectorbreed onderzoek of een steekproef.

Belangrijk is dat je weet wat de AFM mag vragen en dat je duidelijk vastlegt wat je deelt.
Wie goed voorbereid is, behoudt de regie en voorkomt misverstanden.
 

Boetes, waarschuwingen en handhaving

Constateren toezichthouders dat regels zijn overtreden, dan kan de AFM verschillende stappen nemen.
Soms begint dat met een waarschuwing of herstelopdracht. In zwaardere gevallen volgt een boete, een last onder dwangsom of, in het uiterste geval, het intrekken van een vergunning.
 

Een sanctie raakt niet alleen financieel, maar ook je reputatie. Zeker als de AFM besluit het besluit openbaar te maken.

Bij financiële sancties wordt altijd gekeken naar proportionaliteit en ernst van de overtreding. Toch kan een boete of publicatie grote gevolgen hebben, niet alleen financieel, maar ook voor het vertrouwen van klanten en investeerders.
 

Krijg nu hulp bij: Marktmisbruik & integriteit

De AFM bestrijdt misstanden zoals:

• Koersmanipulatie

• Handel met voorkennis (insider trading)

• Onzorgvuldige omgang met vertrouwelijke informatie
   

Wordt u hiermee geconfronteerd? Dan zijn de gevolgen vaak zwaar. Ik help u met verweer, interne analyse en het versterken van uw dossier.
 

Vergunningen en registratie

Voor veel financiële diensten is een AFM-vergunning verplicht. Denk aan beleggingsadvies, kredietbemiddeling of crowdfunding.

Het aanvragen of behouden van een vergunning vraagt om actuele documentatie, een goed complianceprogramma en duidelijke interne procedures.
 

De AFM toetst daarbij niet alleen aan de wet, maar ook aan betrouwbaarheid, deskundigheid en integriteit van beleidsbepalers. Zorg dat vergunningen en registraties altijd up-to-date zijn.
Dat voorkomt onnodige vragen of onderzoek vanuit de toezichthouder.

​

Aanwijzingen en herstelmaatregelen

De AFM kan een onderneming een aanwijzing geven als zij meent dat er in strijd met de wet wordt gehandeld.
Zo’n aanwijzing verplicht een organisatie om binnen een bepaalde termijn corrigerende maatregelen te nemen.
 

Dat kan bijvoorbeeld gaan om:

• het aanpassen van klantdocumentatie

• het verbeteren van interne procedures

• het stoppen van bepaalde activiteiten
   

Wordt een aanwijzing niet opgevolgd, dan kan dit leiden tot zwaardere sancties zoals een boete of intrekking van de vergunning.

Het is daarom belangrijk om een aanwijzing altijd serieus te nemen en zorgvuldig te beoordelen wat juridisch en praktisch nodig is.
 

Intrekking of opschorting van vergunningen

De intrekking of opschorting van een vergunning is de zwaarste maatregel die de AFM kan nemen.
Dit gebeurt alleen bij ernstige of herhaalde overtredingen, of wanneer een onderneming niet langer voldoet aan de wettelijke eisen.
 

Gronden kunnen zijn:

• onvoldoende betrouwbaarheid of geschiktheid van bestuurders

• herhaaldelijke overtreding van de Wft of Wwft

• structurele nalatigheid bij eerdere aanwijzingen
   

Zo’n maatregel kan het bedrijf feitelijk stilleggen.

Een tijdige risicoanalyse en heldere communicatie met de AFM kunnen helpen om dit te voorkomen.

​​

Openbaarmaking van overtredingen

De AFM kan besluiten om overtredingen openbaar te maken.
In dat geval wordt de naam van het bedrijf gepubliceerd in een persbericht of op de website van de AFM.

Dat heeft vaak grote gevolgen:
 

• reputatieschade

• verlies van klanten

• teruglopende omzet of investeringen
   

Het is mogelijk om bezwaar te maken tegen een voorgenomen publicatie als daar geen wettelijke grondslag voor is, of om de wijze van publicatie aan te passen.

Een zorgvuldige reactie kan helpen om reputatieschade te beperken.

​​

Bezwaar en beroep

Ben je het niet eens met een besluit van de AFM, zoals een boete, last onder dwangsom of intrekking van een vergunning?

Dan kun je binnen zes weken bezwaar maken.

Wordt het bezwaar afgewezen, dan kun je in beroep bij de rechter.

Het is belangrijk om dit goed en onderbouwd te doen, met aandacht voor zowel de formele als inhoudelijke argumenten.

Een zorgvuldig opgebouwd dossier vergroot de kans op een gunstige uitkomst.​
 

Veelgestelde vragen (FAQ)

Wat doet de AFM precies?
De AFM houdt toezicht op banken, verzekeraars, beleggers en andere financiële partijen om eerlijke en transparante markten te waarborgen.

​

Wanneer kan een AFM-sanctie volgen?
Bij overtreding van de Wft, Wwft of zorgplicht. Sancties lopen uiteen van waarschuwingen tot boetes of intrekking van vergunningen.

​

Mag de AFM zomaar mijn bedrijf onderzoeken?
Ja. De AFM heeft ruime bevoegdheden om informatie op te vragen en onderzoeken uit te voeren.

 

Kan ik bezwaar maken tegen een boete?
Ja. Binnen zes weken na ontvangst van de beschikking kunt u bezwaar indienen. Met mijn hulp vergroot u de kans op een succesvolle uitkomst.